นิวส์ คอนเน็คท์ - WICE พื้นฐานแกร่ง บล.หยวนต้า ประเมินผลงานไตรมาส 2/2567 จะเร่งตัวจากการเริ่มเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจขนส่ง ขณะที่ค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 21.2% ในไตรมาส 2/67 หนุนGPM ธุรกิจ Sea Freight คาดกำไรปกติปี 67-68 ที่ 205 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 24.1% และ 258 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25.9% ตามลำดับ

เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน 2567 บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นบมจ. ไวส์ โลจิสติกส์ หรือ WICE โดยประเมินผลประกอบการไตรมาส 2/2567 จะเร่งตัวจากการเริ่มเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจขนส่งที่ผู้ประกอบการจะเริ่มกลับมา Restock สินค้าโดยมีผู้เล่นหลักเป็นจีน ตัวเลขการเติบโต YoY ของยอดค้าปลีกจีนเดือนมิถุนายน 2567 รายงานที่ 3.7% ดีกว่าที่ตลาดคาดครั้งแรกในรอบ 6 เดือน สะท้อนการฟื้นตัวของภาคการบริโภคในจีน คาดว่าจะช่วยหนุนธุรกิจ Cross Border Service และธุรกิจ Freight Transport ของ WICE ในไตรมาสนี้ นอกจากนี้ ค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 21.2% ในไตรมาส 2/2567 คาดว่าจะหนุน GPM ธุรกิจ Sea Freight จะผลักดันให้ GPM โดยรวมสูงขึ้นได้อย่างต่อเนื่องในไตรมาส 2/2567

ขณะที่ WICE ได้จัดตั้งบริษัทย่อย WICE Global Road Solutions ในประเทศสิงคโปร์เพื่อขยายธุรกิจ Cross Border Service ในภูมิภาคโดยการให้บริการ Multimodal Solution ร่วมกับ ETL จะช่วยให้ธุรกิจ Cross Border Service เติบโตในระยะยาวได้บริษัทได้เซ็นสัญญากับ Siphandone-Ratch Lao Co. Ltd. ในการขนส่งชีวมวลอัดแท่งจากลาวไปยังท่าเรือแหลมฉบังเพื่อส่งต่อไปญี่ปุ่ นเป็นระยะเวลา 15 ปี ปัจจุบันได้จัดตั้ง WICE Logistics Lao Sole เพื่อจัดเตรียมระบบและอุปกรณ์ขนส่ง นอกจากนี้ WICE ได้จับมือกับ OR ในการขนส่งเมล็ดกาแฟดิบไปตามสาขา CafeAmazon ทั้งสองธุรกิจเป็นการขนส่งด้วยรถบรรทุก EV ซึ่งสนับสนุนในธีม Green Logistics และจะเพิ่มมูลค่าบริการจากการลดค่าใช้จ่ายและการใช้น้ำมัน คาดทั้งสองโครงการจะเริ่มขนส่งและรับรู้รายได้ภายในไตรมาส 3/2567 โดยบริษัทตั้งเป้ารายได้ที่ราว 150 ล้านบาท ต่อปีและมีแนวโน้มที่จะขยายตัวในอนาคต

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปกติของ WICE ในปี 2567-2568 ที่ 205 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 24.1% และ 258 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25.9% ตามลำดับ โดยรับปัจจัยบวกจากความตึงเครียดระหว่างประเทศที่หนุนให้ค่าระวางเรือสูงขึ้น ทำให้ GPM ของธุรกิจ Sea Freight สูงขึ้น จึงคาด GPM รวมปี 2567-2568 ที่ 19.2% และ 19.5% ตามลำดับ รวมทั้งการเริ่มเข้าสู่ High Season ของธุรกิจขนส่งที่จะช่วยหนุนผลประกอบการไตรมาส 2 และ 3 ของปี 2567 และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนจะเป็นแรงผลักดันสำคัญที่ช่วยให้ปริมาณขนส่งในทุกภาคธุรกิจของ WICE กลับมาเติบโตได้

โดยฝ่ายวิจัยคาดรายได้ปี 2567-2568 ที่ 4,400 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.6% และ 5,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11.8% ตามลำดับ ซึ่งประมาณการดังกล่าวยังมีอัพไซด์จากธุรกิจขนส่งใหม่ๆที่ยังไม่ได้รวมไว้ในประมาณการ คาดว่าจะเห็นความชัดเจนและเริ่มดำเนินการในไตรมาส 3/2567 โดยฝ่ายวิจัยแนะนำ “เก็งกำไร” ราคาเหมาะสมปี 2567 ที่ 6.65 บาท อิง EPS67 ที่ 0.31 บาทต่อหุ้น และ PER67 ที่ 21.2 เท่า เทียบเท่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ของบริษัท โดยราคาหุ้นที่ย่อตัวลงมาเป็นจังหวะสะสมเพื่อเก็งกำไรผลประกอบการที่เริ่มเข้าสู่ไฮซีซั่น